Beta chomhéifeacht - tháscaire a thomhaiseann an baol margadh an stoc

An córas eacnamaíochta nua-aimseartha, a bheidh ina na coinníollacha atá ann le corparáidí móra, cuideachtaí agus cuideachtaí fiú faoi úinéireacht an stáit trí chruthú na gcuideachtaí chomhstoic, tar éis éirí cheana féin ar do dhuine ar bith. Ar ndóigh, inár dtír infheistiú in urrúis nach bhfuil an leibhéal tóir i measc an daonra, mar atá sa chuid eile den saol sibhialta le fhorbair córas margaidh eacnamaíoch caidrimh. Mar sin féin, le fios treochtaí le déanaí go léir an athdhíriú níos simplí de taisceoirí de thaiscí bainc chun córas infheistíochta níos casta. Tá sé seo ar a seal comhartha maith don sochaí na Rúise, rud a léiríonn comhfhogasú de réir a chéile na tíre go dtí an caighdeán thiar maireachtála agus luachanna tosaíochta. Ar ndóigh, a ligean Dia a dhéanamh leis ach an taobh eacnamaíoch an saol sibhialta nua-aimseartha, gan a taobh áiféiseach.

cóimheas beta

Tá cur i bhfeidhm na n-úinéirí ngaol na gcuideachtaí caipitil agus comh-stoc ag tarlú sna margaí stoc. Tá siad ar cheann de na codanna is mó an chórais airgeadais de geilleagar margaidh nua-aimseartha. Le cúnamh a, tá slógadh cistí poiblí agus an atreorú an chaipitil i dtreo is gá an gheilleagair dhomhanda. Ag an céanna margaí stoc ama a eagrú go díreach gcuideachta chaipitiúil comhair infheisteoirí agus comh-stoc. Tá coincheap matamaiticiúil de na bearta priacal chun a áirithiú go bhfuil an próiseas a bhaineann le hinfheistíocht i gcomhréir le mianta an taisceoir a dtugtar comhéifeacht beta. Léiríonn an táscaire seo ar an bhféidearthacht rioscaí nó easpa de leis an méid a chuireann cistí san Acht seo nó sin chuideachta. Dá bhrí sin, an cóimheas béite Soláthraíonn infheisteoirí a bhfuil faisnéis arna sloinneadh i sonraí staidrimh ar feadh tréimhse áirithe ama dá haire go bhfuil stoic cuideachta chomhstoic sa mhargadh urrús agus an cóimheas idir an dá chostas don luaineachtaí an mhargaidh. Tá an táscaire seo in ann a chur in iúl don infheisteoir maidir leis an bhféidearthacht a mhéadú ar luach na punainne urrús ag an bhfás ginearálta ar an margadh stoc, nó a laghdú leis an titim iomlán. Ceadaíonn sé duit chun a chinneadh an chothromaíocht chuí idir riosca agus urrúis ioncaim.

Conas a ríomh an chomhéifeacht beta?

D'fhonn a chinneadh an t-innéacs ag baint úsáide as modhanna matamaiticiúla covariance, i.e. modhanna an luach a léiríonn an spleáchas ar dá luach randamach a ríomh. Dá bhrí sin, is é an cóimheas beta phunann margadh spleáchas, arna shloinneadh i bhfoirm uimhriúil, an táscaire atá ann faoi láthair na n luaineachtaí sa mhargadh ar feadh tréimhse áirithe sula. Is é sin, nuair a bheidh an fás margadh iomlán de 10% agus an t-innéacs na comhéifeacht beta de 0.5 luach aonaid na punainne urrús de chuid na cuideachta a bheidh ag fás ag amháin 5%. Tá foirmle covariance-scaipeadh a úsáidtear chun an béite chomhéifeacht innéacs de réir   atá arna shocrú sa mhodh seo a leanas:

βa = Cov (ra, rp) / Var (rp), más rud é:

• ra - an luach ina saineofar an fachtóir gníomhach;
• rp - an margadh urrús;
• Cov - luachanna covariance;
• Var - scaipeadh ar an margadh urrús.